行情概况
截至发稿时,伦敦金属交易所(LME)三个月期铝合约报价为每吨2,612美元,较昨日上涨1.2%。近两周铝价经历了大幅波动,从2,400美元/吨的低点反弹至当前水平。
供需因素
近期铝价波动主要受供需基本面变化的影响。一方面,供应端释放利好信号。中国铝生产商近期产量有所增加,这有助于缓解市场短期供应紧张局面。另一方面,需求端却传来利空消息。欧洲和美国经济放缓导致铝消费放缓,对价格形成压力。
全球经济形势
全球经济前景对铝价有着重要影响。美国加息和欧洲能源危机持续加剧了市场对经济衰退的担忧。制造业活动放缓可能导致对铝的需求减少,从而对铝价构成下行压力。
美元走势
美元走势也间接影响着铝价。美元走强时,铝价往往会走弱,因为这会提高提货铝材的成本。近一段时间美元走势强劲,对铝价形成了一定的拖累作用。
仓库库存
铝库存的变化也能影响价格。LME注册仓库铝库存近几个月一直处于低位,表明市场供应紧张。虽然供应端的释放缓解了这一紧张局面,但库存水平仍处于较低区间,对铝价提供一定支撑。
技术分析
从技术面来看,铝价短期内仍面临阻力位。2,650美元/吨和2,700美元/吨分别是关键阻力位,突破这些阻力位可能意味着进一步反弹。另一方面,2,500美元/吨和2,400美元/吨是关键支撑位,跌破这些支撑位可能引发进一步下跌。
投资策略
投资铝期货需要谨慎,密切关注市场行情和影响因素,适当分散投资组合。
在全球经济前景不明朗的情况下,可以考虑逢低买入铝期货,但要严格控制风险敞口。如果对经济衰退担忧加剧,建议适时获利了结或保留观望态度。
投资者还需关注美元走势和铝库存的变化,及时调整投资策略,以最大限度地降低风险,抓住市场机遇。