国内期货盯金浮盈(期货逐笔浮盈和盯市浮盈的区别)

股指期货2024-08-25 08:51:16

期货交易中,浮盈指的是交易者在持仓过程中,由于市场价格变动而产生的利润或亏损,但不包括已实现的盈亏。而盯金浮盈,是指期货交易者通过盯市操作,实时调整持仓头寸以锁定持仓成本,从而使浮盈接近于零的一种操作策略。

一、期货逐笔浮盈

逐笔浮盈是指期货交易者针对每一笔交易进行浮盈计算。当市场价格变动时,交易者的浮盈也会相应变动。如果市场价格上涨,持有买单的交易者浮盈增加;如果市场价格下跌,持有买单的交易者浮盈减少,而持有卖单的交易者浮盈增加。

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逐笔浮盈的计算公式如下:

逐笔浮盈 = (当前价格 - 成交价格) 合约单位

二、期货盯市浮盈

盯市浮盈是指期货交易者通过盯市操作,实时调整持仓头寸以锁定持仓成本,从而使浮盈接近于零的一种操作策略。

具体而言,盯市操作有以下两种方式:

  1. 平今:指交易者针对当天所有未平仓的持仓头寸进行反向对冲,将浮盈锁定。
  2. 期转现:是指交易者将持有的期货合约平仓,同时在现货市场上进行相反方向的交易,将浮盈锁定。

盯市操作的目的是将浮盈锁定,同时控制风险。当市场价格下跌时,交易者可以通过反向对冲或期转现的方式,将浮盈锁定为利润。而当市场价格上涨时,交易者也可以通过反向对冲或期转现的方式,将浮盈锁定为成本,从而避免浮盈回吐的风险。

三、逐笔浮盈与盯市浮盈的区别

逐笔浮盈和盯市浮盈的主要区别在于:

  1. 计算方式:逐笔浮盈是针对每一笔交易进行浮盈计算,而盯市浮盈是通过盯市操作将浮盈锁定为利润或成本。
  2. 盯市策略:逐笔浮盈不需要盯市策略,而盯市浮盈需要交易者根据市场情况制定盯市策略。
  3. 风险控制:逐笔浮盈无法控制风险,而盯市浮盈可以通过反向对冲或期转现的方式控制风险。
  4. 目的:逐笔浮盈的目的是跟踪交易过程中的浮动盈亏,而盯市浮盈的目的是锁定浮盈,控制风险。

四、期货盯金浮盈的优势

期货盯金浮盈的优势主要在于:

  1. 锁定利润:通过盯市操作,交易者可以将浮盈锁定为利润,避免浮盈回吐的风险。
  2. 控制风险:通过反向对冲或期转现的方式,交易者可以控制持仓风险,防止亏损扩大。
  3. 提高资金利用率:通过盯市操作,交易者可以释放部分持仓保证金,提高资金利用率。
  4. 减轻心理压力:通过盯市操作,交易者可以有效减轻持仓时的心里压力,更加客观地进行交易决策。

注意:期货盯金浮盈虽然是一种有效的风险管理策略,但也有其局限性。例如,盯市操作需要交易者付出一定的交易费用,而且可能受限于市场流动性不足等因素。交易者在使用盯金浮盈策略时,需要根据自己的实际情况谨慎操作。